Банковский холдинг Raiffeisen International Bank-Holding увеличил размер провизий на следующий год. В опубликованном на сайте Венской фондовой биржи документе предполагается увеличение банковских провизий под плохие кредиты до 104 млн. евро. Тем самым австрийский холдинг увеличил позицию в пассивах финансового баланса с целью предусмотреть возможные убытки в кредитных операциях по сравнению с нынешним годом на 86%. Новые резервы, по словам представителей холдинговой компании, создаются для компенсации потерь по плохим ссудам, выданным в Украине и России.

В результате появления документа акции холдинга упали на несколько процентов даже на фоне роста прибыли всей банковской группы на территории Восточной Европы. По итогам третьего квартала она составила 250,1 млн. евро, хотя и ожидалось, что будет на 3 млн. евро больше. Сейчас инвесторы пытаются найти ответ на главный вопрос: насколько плохи кредиты, выданные украинским и российским заемщикам, и как в связи с этим корректировать свои прогнозы? Особенно актуальным это станет для украинских финучреждений, которые намерены осуществить заимствования на европейских рынках или провести частные размещения.

По мнению экспертов, необходимость нынешнего резервирования средств Raiffeisen International Bank-Holding – скорее разовая акция, поскольку в будущем ему придется более строго подходить к отбору претендентов на кредиты. Это изменит и его финансовые показатели. Именно этот аргумент использовал финансовый директор холдинга Мартин Грюлль. Увеличение резервов для плохих ссуд, по его словам, было вызвано последствиями недавних приобретений – украинского банка «Аваль» (Райффайзен Банк Аваль) и российского Импэксбанка. Из слов финансового директора, цитируемого агентством Reuters, следует, что именно внимательное изу-чение качества кредитных портфелей этих банков привело «Райффайзен» к необходимости увеличить провизии на потери. Однако такого резкого повышения провизий никто на рынке не ожидал.

 

 

Даже предварительные данные за девять месяцев текущего года отражают необычайно быстрые темпы прироста потребкредитования украинского населения. По общему мнению банкиров, с которыми удалось пообщаться «Инвестгазете», качество потребкредитования в Украине за последнее время серьезно ухудшилось. Само потребкредитование, по словам вице-президента одного из крупных банков, и вовсе стало притчей во языцех, а темпы роста просроченной задолженности по потребительским кредитам опережают темпы роста их выдачи.

По информации, озвученной первым заместителем главы Нацбанка Украины Анатолием Шаповаловым, просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам, за девять месяцев 2006 года увеличилась на 94%. При этом темпы роста кредитования физических лиц возросли только на 86,4% (с 33,2 до 61,8 млрд. грн.). То есть можно констатировать, что «проблемка» действительно растет. Как заявляют представители НБУ, в ряде банков слишком большой уровень невозврата кредитов физическими лицами создал угрозу снижения достаточности капитала ниже установленного норматива. Опасность, по мнению НБУ, наступит после того, как доля невозвратов выйдет за отметку в 5% (сейчас она где-то на уровне 2,6%). Но, по некоторым оценкам, эта цифра уже пройдена. Реальный невозврат по потребительским кредитам находится на отметке 5-6%, а у некоторых банков он уже вышел на уровень 10-15%.

Однако качество розничных портфелей и систем оценки заемщиков, используемых в банках, остается большим вопросом как для регулирующего органа, так и для рынка. «Некоторые участники рынка, на мой взгляд, крайне несерьезно относятся к рискам, сопровождающим потребительское кредитование, – говорит финансовый аналитик DM Capital Managent Михаил Панов, – но это все-таки скорее исключение, чем правило».

Глава правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин отмечает высокий уровень платежной дисциплины заемщиков-физических лиц. По его словам, об этом свидетельствуют достаточно низкие показатели невозвратов банковских кредитов населения в целом по банковской системе. «Наиболее низкий процент невозвратов в отечественных банках по ипотеке – менее 1%, – говорит банкир. – Когда банки входили в эти процессы, они рассчитывали, что уровень потерь будет выше».

Хотя, по мнению финансовых аналитиков, «сегодня на рынке действительно сложилась ситуация, когда банки, занимающиеся потребительским кредитованием, значительно занижают требования по заемщикам». Причиной ее, как считают специалисты, стало то, что банки стремятся занять большую долю рынка. А это ведет к значительному росту кредитных рисков. Просто сами кредитные учреждения по-разному эти риски анализируют и обеспечивают резервами.

 

 

Между тем отчет Raiffeisen International Bank-Holding уже насторожил украинских участников фондового рынка. На прошлой неделе акции отечественных финучреждений упали в цене. Правда, пока аналитики не связывают снижение спроса на бумаги с вышедшим отчетом Raiffeisen International Bank-Holding. При этом средняя стоимость акций банка «Райффайзен Банк Аваль» «зависла» на отметке 0,48 грн. Хотя ранее ценные бумаги украинского актива австрийского холдинга демонстрировали весьма бурный рост: их котировки с начала года выросли почти на 25%.                                          

 

 

Банковский холдинг Raiffeisen International Bank-Holding является полностью консолидированной дочерней структурой Raiffeisen Zentralbank Osterreich (RZB). Управляет активами RZB в Украине, России, Беларуси и других восточноевропейских странах. В апреле 2005 года на Венской бирже прошло IPO 24% акций холдинга. Сейчас RZB принадлежат 70% акций холдинга, ЕБРР и IFC – по 3%, остальные акции находятся в свободном обращении и торгуются на Венской фондовой бирже.

Райффайзен Банк Аваль занимает второе место среди крупнейших украинских банков по размеру активов (по результатам третьего квартала 2006 года). По объему выданных кредитов частным лицам банк также занимает вторую позицию.

 

Автор: Вячеслав МИРОНЕНКО