Сергей Савосин, заместитель генерального директора СК "Цюрих-Русь":

 

Назвать ситуацию с платежеспособностью страховых компаний на российском рынке удручающей никак нельзя. Для этого достаточно оценить количество банкротств или выхода из бизнеса страховых компаний по причине неспособности выполнять свои обязательства. Количество таких примеров, да и их материальность по отношению к рынку в целом сравнительно невелика.

Нельзя не приветствовать усилия регулятора рынка по повышению требований к платежеспособности и ликвидности активов страховых компаний. Так повышение требований к минимальному капиталу для страховой компании, введение требований к размещению собственных средств страховщиков приведут к повышению финансовой устойчивости страховых компаний на российском рынке. Изменения в требованиях по размещению страховых резервов повысят ликвидность активов страховых компаний, принимающихся в покрытие страховых резервов, что также является важным компонентом платежеспособности страховых организаций. Таким образом, можно с полной уверенностью ожидать значительного повышения уровня платежеспособности и ликвидности российских страховых компаний.

Эту же тенденцию будет поддерживать процесс рейтингования отечественных страховщиков, в ходе которого рейтинговые агентства будут крайне детально изучать вопрос платежеспособности страховых компаний и присваивать рейтинги по итогам такого анализа. При этом международные рейтинговые агентства используют для оценки платежеспособности страховых организаций не нормативный метод, применяемый в настоящее время на российском рынке, а метод оценки рискового капитала /Risk Based Capital/ широко применяемый в международной практике. Во многих странах этот метод уже заменил нормативный и в практике работы регулятора страхового рынка. Возможно, со временем это произойдет и в России.

 

Андрей Скворцов, заместитель генерального директора - финансовый директор "РОСНО":

 

На мой взгляд, ситуация на страховом рынке достаточно стабильная и здоровая. Росстрахнадзор ведет работу по очищению рынка от компаний, которые занимались не страхованием, а чем-то иным. Конечно, система контроля и надзора в страховании еще далека от банковской системы, при которой участники рынка готовят ежедневные балансы, сдают детальную аналитическую информацию по различным коэффициентам. Поэтому банкам реализовывать какую-либо "схемотехнику" достаточно сложно. Страховщики пока предоставляют и отчетность по платежеспособности, и отчет по ценным бумагам только 2 раза в год.

В ситуации усиления контроля над соблюдением норм платежеспособности и финансовой устойчивости не все компании смогли выполнить требования. Многим страховщикам предстоит провести серьезную работу по выполнению установленных норм. Думаю, что Надзор будет разбираться с каждой компанией индивидуально. В целом же новые требования, на мой взгляд, направлены на то, чтобы средства, которые доверяют клиенты страховщику, были нормально защищены, в противном случае компанию ждет банкротство.

Полагаю, в перспективе количество страховщиков будет сокращаться, поскольку существует значительное число компаний, деятельность которых не соответствует справедливым экономическим законам: они не имеют достаточного капитала, неправильно формируют резервы. Ожидаю, что компании будут укрупняться, и будет происходить процесс исчезновения мелких игроков. Ведь страховая компания не может быть маленькой, поскольку страхование начинает работать на больших числах, на больших портфелях.

 

Владимир Соловьев, финансовый директор СГ "КапиталЪ":

 

Тот факт, что только 2 проц страховых компаний не вызвали у надзора вопросов по платежеспособности не говорит о том, что 98 проц компаний имеют финансовые проблемы. Ведь речь идет не о всеобщем нарушении нормативов ФССН /маржи платежеспособности и требований по размещению резервов/. Скорее всего, 57 проц страховщиков находятся на особом контроле из-за несоблюдения именно этих показателей. Но 41 проц СК относительно надежны и попали в список компаний, имеющих финансовые проблемы, из-за несоответствия отдельных соотношений финансовых показателей, которые также контролируются надзором. 2 проц страховщиков, не вызывающих вопросов, - это те, которые с "запасом" вписываются в рамки требований.

На мой взгляд, ситуация с платежеспособностью страховщиков не является столь мрачной. Ведь в большинстве российские компании исправно выполняют свои обязательства перед клиентами и своевременно производят страховые выплаты. Есть случаи необоснованных отказов в выплатах, но к таким компаниям применяются жесткие санкции.

Полагаю, что в ближайшей перспективе большинство страховщиков "не на один день", смогут выполнить все требования, увеличив собственный капитал до нужного размера и сформировав портфель активов на принципах диверсифицированности, возвратности ликвидности и прибыльности.

 

 

Виктор Юн, генеральный директор "Стандарт-Резерва":

 

Да, ситуация с капитализацией компаний тяжелейшая, сказывается на всем рынке. Объемы премий стали большими, "взрослыми" и для их обслуживания необходимы значительные собственные средства, а взять их негде. Страхование - не самый привлекательный, с точки зрения получения быстрой прибыли, бизнес, тем более, что сейчас в России доходность в других видах бизнеса - энергоносители, алкоголь, природные ресурсы и т.д. - пока еще высока. В перспективе, и не очень отдаленной, многие страховые компании вынуждены будут уйти с рынка. Продажа, слияние, банкротство, ликвидация - все это мы скоро увидим. Процесс уже пошел. Выживут только те, кто сумеет привлечь /или уже привлек/ в акционерный капитал стратегических инвесторов. Это могут быть крупные финансово-промышленные группы, банки или иностранные финансовые институты.

 

Сергей Шорохов, заместитель генерального директора САК "Энергогарант":

 

Низкие показатели по марже платежеспособности у значительного количества участников рынка свидетельствуют о том, что многие компании имеют недостаточный объем собственных средств и значительный объем рисков. Естественно, что такая ситуация привлекает внимание надзорных органов. В целом ситуация, при которой через компании с малым уставным капиталом проходит значительный объем рисков может быть вызван или низкой капитализацией страховщика или "схемным" характером деятельности страховой организации.

Так как ФССН последовательно реализует политику, направленную на повышение надежности страховых компаний, то страховщики, неудовлетворяющие этим требованиям будут вынуждены или прекращать свою деятельность или изыскивать возможности существенного улучшения своего финансового положения. В целом это будет способствовать повышению надежности и конкурентоспособности национального страхового рынка.

 

 

Игорь Фатьянов, заместитель генерального директора ОСАО "Россия":

 

На данный момент платежеспособность большинства из действующей 1000 не может быть высокой. Это связано с тем, что стоимость капитала для небольшого страховщика выше, чем для крупной компании. Другими словами, платежеспособный маленький страховщик, как правило, нерентабелен. В перспективе по мере дальнейшей консолидации рынка возникают экономические условия для повышения капиталов отдельных компаний и, следовательно, их платежеспособности. Также растет профессионализм компаний в части управления собственными рисками.

 

 

Андрей Фомин, финансовый директор СГ "Межрегионгарант":

 

Ситуация не является удручающей, так как она сегодня не лучше и не хуже, чем была на протяжении последних нескольких лет. Но, вместе с тем, данные, обнародованные надзором, говорят о наличии финансовых проблем у многих российских страховщиков. По всей видимости, коренного изменения в обозримом будущем не произойдет, и процесс "вымывания" с рынка компаний, которые имеют финансовые проблемы, будет набирать обороты. Полагаю, что это пойдет на благо нашему рынку, так как повысится надежность оставшихся компаний.

 

Дмитрий Бейгул, заместитель генерального директора страхового брокера "Малакут":

 

Многие участники рынка оценивают количество реально работающих страховых компаний цифрой 300. По данным Росстрахнадзора можно косвенно судить о том, что цифра эта близка к реальности.

Если говорить именно про эти 300 компаний, не думаю, что ситуация с платежеспособностью в краткосрочной перспективе вызывает серьезные опасения, по крайней мере у большинства страховщиков.

В более отдаленной перспективе - страховым компаниям нужно, если можно так выразиться, гораздо больше внимания обращать на свой внутренний риск-менеджмент - в части контроля кумуляций, моделирования катастрофических ситуаций и максимально возможных убытков, грамотной перестраховочной политики.

Также, все увеличивающаяся убыточность ОСАГО, в частности, и автострахования в целом будет оказывать все более и более серьезное негативное влияние на платежеспособность, тем более что у многих страховщиков доля автострахования в портфеле превышает 50 проц. Выигрывать будут те, у кого окажется более продуманной система администрирования портфеля и процедура урегулирования претензий.