О том, как неразбериха с размещением страховых резервов повлияла на финансовое состояние лайфовых СК, «Эі» решили расспросить Павла Царука, председателя правления СК «ТАС». Напомним, что 24 апреля заканчивается срок обсуждения третьего по счету проекта распоряжения Госфинуслуг, вносящего поправки в правила размещения  резервов лайфовых СК, вступившие в силу 1 января 2005 года. «Подогнать» под эти правила свои резервы страховщики должны были до
31 декабря 2005-го. Однако утвержденные нормы мало устраивали субъектов рынка, поэтому в конце прошлого года комиссия разработала два проекта изменений. Но первый из них не прошел согласование в Госкомпредпринимательства, а второй отказался регистрировать Минюст.  Между тем, компании, уповая на то, что новые правила вот-вот будут утверждены, и поверив обещаниям регулятора не применять санкции, размещали резервы в соответствии с проектом. Но поскольку предложения регулятора так и остались на бумаге, СК к концу I квартала бросились «перекладывать» свои резервы под действующую нормативку.

— Да. И это последствия финансового характера. Правда, пока только для страховщиков. Компании в очередной раз оказались в сложном положении, узнав за 16 дней до конца
I квартала, что поправки Госфинуслуг в положение о размещении страховых резервов не вступят в силу.

— Да, в конце прошлого года. Когда стало понятно, что до начала 2006 года Минюст не успеет утвердить изменения в нормативы по размещению резервов компаний. Ведь с оглядкой на обещания Госфинуслуг большинство компаний размещалось «по-новому». И за несколько дней до нового года вынуждены были отыгрывать назад.

— Действительно, в 2003 году члены Лиги страховых организаций вместе с Госфинуслуг разработали проект правил размещения резервов лайфовых страховщиков. Под этой методикой стояли подписи руководителей двух профильных департаментов Госфинуслуг (Владимира Парнюка, возглавлявшего в то время департамент страхового надзора, и Владимира Игнащенко, руководителя департамента методологии), а также президента Лиги Александра Филонюка. В это время на должности зампредседателя Госфинуслуг начала работу Татьяна Мосийчук, которая буквально за месяц переделала эту методику, не согласовав ее с ЛСОУ. Этот-то документ и был принят, причем очень поспешно.

В итоге весь 2005 год страховщики боролись за то, чтобы его изменить. Мы провели десятки встреч, и в конце концов совместными усилиями участников рынка и чиновников разработали компромиссный вариант. Причем Госфинуслуг пытался два раза ввести в действие новую методику. Но оба документа так и не получили государственной регистрации по разным причинам.

— Чтобы понять, о каких объемах идет речь, давайте посмотрим на цифры. Например, на конец 2005 года резервы нашей компании составляли 36 млн. грн. Кроме нас, еще у пяти СК они сформированы в размере от 30 до 50 млн. грн. Чтобы соответствовать действующим нормативам, уже тогда следовало переразместить две трети резервов (около 20-30 млн. грн.). Ведь действующее положение предусматривает возможность размещать в банках на депозитах до 50% резервов и не более 10% в одном банке. В то время как согласованный с рынком проект изменений предполагал разрешить компаниям размещать до 70% резервов на банковских депозитах. И многие компании при размещении резервов на него ориентировались.

— Руководство Госфинуслуг в очередной раз пообещало в кратчайшие сроки, максимум к концу I квартала 2006 года зарегистрировать документ в Минюсте и не применять санкции к компаниям. Естественно, все компании держали структуру резервов в соответствии с проектом. Но, к сожалению, он не прошел госрегистрацию. И компаниям к концу I квартала нужно было привести резервы в соответствие с действующими нормативами. И на этот раз у страховщиков практически не оставалось времени. А совершение одного и того же нарушения два раза — повод для приостановления действия лицензии страховой компании. Поэтому компании бросили все силы на приведение резервов в соответствие с действующими нормативами.

— Мне известно, что как минимум 30 компаний по страхованию жизни не привели свои резервы в соответствие с действующим распоряжением еще по итогам 2005 года. Это большая часть рынка (по данным Госфинуслуг, на 01.10.05 зарегистрирована 51 компания по страхованию жизни. — Авт.). Думаю, многие страховщики, как и мы, попробовали найти соответствующие инструменты для размещения своих резервов еще в конце прошлого года. Но поняли, что не в силах этого сделать в столь сжатые сроки.

— Так как резервы нужно было переразметить в сжатые сроки, то нам ничего не оставалось, кроме покупки ценных бумаг. Вероятнее всего, у большинства компаний по итогам I квартала 2006 года структура резервов будет выглядеть следующим образом: 50% резервов на банковских депозитах, 5% — на расчетном счете, 30-40% — в акциях/облигациях, до 10% — в недвижимости. Но, откровенно говоря, мы столкнулись с тем, что найти облигации, имеющие необходимый рейтинг и обеспечивающие более или менее нормальную доходность, не так то просто. Да и  доходность по ним намного ниже, чем по банковским депозитам. Вы, конечно, можете напомнить об акциях, в которые можно размещать до 30% резервов. Но это очень рисковый инструмент, они вообще не имеют фиксированной доходности и зачастую недостаточно ликвидны.

— Из-за того, что компании вынуждены перекладывать резервы туда-сюда, по нашим подсчетам, потери крупных СК могут составить как минимум 100-150 тыс. грн. Если же госкомиссия примет новую методику и через два месяца компаниям опять придется переформировывать резервы, эта сумма может увеличиться в 1,5-2 раза. А вот если бы методика была принята вовремя, этих расходов можно было бы избежать. Пока большинство компаний указанные убытки на страхователей не перекладывают. Но если ситуация затянется, и потери станут более значительными, удерживать их на себе страховщики не смогут.

— Если компании продолжат формировать резервы по действующей методике, их клиенты будут нести убытки —  потери инвестиционных доходов значительно превысят упомянутые суммы. Каждый клиент ежедневно будет терять в среднем 0,50 грн. инвестдохода.  А вкладчиков у «лайфовых» СК достаточно много — около 400 тыс., в том числе около 100 тыс. индивидуальных договоров. Итого, при грубом подсчете, общие потери всех клиентов компаний по страховании жизни составят 50 тыс. грн. в день.

 — Думаю, никому. Это просто ошибка, связанная с амбициями одного или двух чиновников из Госфин­услуг. Считаю, что эти люди свою ошибку осознали и постараются ее исправить в ближайшее время.

— Если чиновник из госкомиссии считает, что имеет право играть доверием страхователей, то нам ничего не останется, как подать иск в суд. Наша компания, как и другие, имеет все основания для предъявления судебного иска к Госфинуслуг. Причем с требованием не только возместить понесенные затраты, но и оспорить корректность составления самой методики. Но пока мы не намерены это делать, потому что Виктор Суслов, председатель Госфинуслуг, обещал в максимально сжатые сроки уладить сложившуюся ситуацию. Как известно, новый проект поправок в нормативы размещения страховых резервов уже разработан. Если чиновникам удастся его быстро согласовать со всеми инстанциями, то документ вступит в силу в конце мая. Но если проблема не будет устранена, другого выхода, кроме обращения в суд, у компаний не будет.

 

Автор: Регина ДАЦЮК, Настя НЕДАШКОВСКАЯ