Балансы поют романсы

Второй по величине британский банк Royal Bank of Scotland (RBS) объявил во вторник о крупнейшей в истории Европы допэмиссии акций на сумму почти 24 млрд долл. Необходимость увеличения капитала связана с чрезмерными затратами на поглощение ABN Amro и ущербом, нанесенным кредитным кризисом. В общемировом масштабе банки пока «залатали» лишь чуть более половины списаний, общая сумма которых приближается к 300 млрд долл.

Допэмиссия будет продана акционерам банка: на каждые 18 принадлежащих им бумаг они смогут приобрести 11 новых акций по цене 2 фунта стерлингов (4 долл.), что на 46% ниже их стоимости по итогам торгов в понедельник. Увеличение уставного капитала на 12 млрд фунтов (24 млрд долл.) должно будет получить одобрение на годовом собрании акционеров RBS в мае. Кроме того, банк намерен до конца года привлечь еще 4 млрд фунтов (8 млрд долл.) после налогообложения от полной или частичной продажи своего бизнеса в области страхования. Эти меры, по прогнозу банка, помогут ему увеличить коэффициент достаточности основного капитала с 4,5 до 6%. Истощение капитала банка связано с расходами на поглощение ABN Amro и списаниями кредитных активов из-за кризиса.

Осенью прошлого года RBS в консорциуме с Banco Santander и Fortis заплатил за голландский банк 114 млрд долл. Вчера председатель правления RBS Том Маккиллоп признал, что «банк заплатил очень высокую цену» за инвестиционно-банковские и азиатские операции ABN, а также увеличил свои позиции на «рынке оптовых услуг в неудачный момент». Кроме того, банк прогнозирует, что в этом году объем кредитных списаний увеличится более чем вдвое по сравнению с уровнем предыдущего года 4,9 млрд долл., до 11,8 млрд долл., причем треть этих потерь придется на подразделения, купленные у ABN Amro. «Приобретение активов ABN Amro было ошибкой: они купили банк на нижней точке цикла и переплатили за него, что и загнало их в сегодняшнюю ситуацию», — отметил РБК daily аналитик Collins Stewart Алекс Поттер. По словам аналитика MF Global Саймона Моана, в будущем новые списания в RBS маловероятны, однако на его операции будет негативно влиять замедление бизнеса, приобретенного у ABN. Из-за просчета с ABN Amro многие предрекали отставку гендиректора RBS Фреда Гудвина, однако Том Маккиллоп вчера исключил такую возможность.

По данным Bloomberg, с начала кредитного кризиса банки по всему миру списали активы на сумму в 290 млрд долл. За счет увеличения капитала пока покрыто только чуть более половины кредитных потерь — 163 млрд долл. «Некоторые банки вступили в кризис с лучшим состоянием капитала, чем другие, поэтому влияние кризиса внутри сектора неодинаково. Но я убежден, что допэмиссия RBS не последняя, которую мы увидим до конца кризиса», — считает Алекс Поттер. А Саймон Моан прогнозирует, что банки привлекут еще 50—75 млрд долл. нового капитала. При этом оба аналитика ждут в самое ближайшее время таких шагов от британских Barclays и HBOS. Пока же больше всего средств привлекают крупные банки, наиболее пострадавшие от кризиса. Так, американский Citigroup в понедельник получил 6 млрд долл. от продажи привилегированных акций, после того как в пятницу он сообщил о списании почти 15 млрд долл. Общий объем привлеченных банком средств с осени прошлого года достиг 36 млрд долл. при 45 млрд долл. списаний. А швейцарский UBS сегодня может получить одобрение акционеров на допэмиссию акций на 15 млрд долл., в дополнение к 12 млрд долл., полученным ранее от инвесторов, чтобы закрыть дыру в балансе, возникшую после списания почти 38 млрд долл.

АНДРЕЙ КОТОВ