ИЗРАИЛЬСКАЯ KARDAN GROUP КУПИЛА БОЛЕЕ 60% "УКРАИНСКОЙ СТРАХОВОЙ ГРУППЫ" ЗА $50 МЛН.

На страховом рынке Украины прошла еще одна крупная сделка по слиянию и поглощению (M&A) - финансовая группа Kardan Group (Израиль), являющаяся собственником TBIН Financial Services Group N.V. (Нидерланды), вчера вечером подписала с аффилированными с "Укргазбанком" компаниями договор о покупке 62% ЗАО Страховая компания "Украинская страховая группа" (УСГ). Основными акционерами TBIH являются Kardan Financial Services BV (60% акций), Vienna Insurance Group (40% акций).

Как сообщил журналу "forINSURER.com" источник, знакомый с условиями проведения сделки, стоимость вхождения в капитал "Украинской страховой группы" составила для израильской Kardan Group $50 млн., которая теперь будет играть основную роль в принятии решений развития страховщика.

Сделка подразумевает дальнейшее расширение доли Kardan Group в капитале украинского страховщика до 100%. Сейчас необходимый пакет документов передан в Антимонопольный Комитет Украины.

Как мы уже писали в середине сентября, крупнейшая австрийская страховая группа Vienna Insurance Group проводила предварительный due diligence УСГ с целью ее покупки. Собственник Укргазбанка, с которым аффилирована УСГ, Василий Горбаль тогда еще подтвердил факт переговоров.

Переговоры начались еще в 2006 году, а потом активизировались. Тогда акционеры оценивали УСГ два мультипликатора от премий, то есть свыше $36 млн., но как оказалось новые акционеры заплатили за 60% больше - $50 млн.

Еще в ноябре 2006 года генеральный директор страхового концерна Wiener Stadtische Гюнтер Гайер сообщал о планах иностранного инвестора дальнейшего развития в Украине – «как в новом целевом районе». Г-н Гайер упоминал, что концерн намерен в ближайшее время сделать очередные покупки в Украине (сегодня группа уже имеет в Украине три страховые компании - "Княжа", "Глобус" и "Юпитер"), а через несколько лет попасть в пятерку лидеров украинского рынка страхования.

Также стоит отметить, что с апреля 2007 года прямое участие «Vienna Insurance Group» в финансовой группе TBIH увеличено до 60% вместо предыдущей 40%-й доли участия в «Kardan Financial Services B.V.» (KFS).

По данным "forINSURER.com", холдинг «TBIH» сегодня имеет доли в уставном капитале в частности таких страховых компаний: «Bulgarian Bulstrad Group» («Bulstrad» - 97,3 %, «Bulstrad Life» - 91,4 %), «Croatian Helios» (100 %) и «Romanian Omniasig Life» (49,97 %). Последняя, кстати, входит в состав «Omniasig Group», контрольным пакетом которой владеет «Vienna Insurance Group». Кроме этого холдинг имеет доли в страховых компаниях Грузии и Украины и некоторых пенсионных фондах нескольких стран Центральной и Восточной Европы. На данный момент готовится приобретение холдингом контрольных пакетов акций страховых компаний "Ray Sigorta A.S." (Турция) и "Sigma Sh.a." (Албания).

Ранее, мы писали, что Антимонопольный комитет Украины в ноябре 2006 года разрешил голландской “Clal - TBIH B.V.” купить более 50% акций ЗАО «СК «VAB Страхование», ЗАО «VAB Жизнь» и ЗАО «Перестраховочная компания «VAB Re». Вскоре украинские и иностранные акционеры «ВАБанка» приняли решение о создании универсальной финансовой группы VAB Group путем консолидации всех финансовых активов в пределах Украины.

Решение было принято после того, как в конце октября 2005 г. в число акционеров ВАБанка вошла голландская компания TBIF Financial Services B.V. – 100% дочерняя компания финансовой группы TBIH Financial Services Group N.V., которая вошла в структуру акционеров ВАБанка с 9,55% акций, в июне 2006 г. за счет приобретения акций дополнительного выпуска компания довела свою долю в уставном капитале банка до 48,65%, что позволило нарастить капитал банка до уровня, превышающего $100 млн.

Что касается российского страхового рынка, то Kardan N.V. свернула бизнес в России, завершив в конце августа 2007 года сделку по продаже акций страховых компаний «Стандарт-Резерв» и «Солидарность для жизни» («Совита»). Сумма сделки составила $33 млн. В результате сделки Kardan N.V. заработала $16 млн. Приобретателем акций стала российская финансовая группа.

Необходимо отметить, что компания TBIH Financial Services N.V. ранее являлась непрямым владельцем миноритарных пакетов акций страховых компаний. Это противоречило стратегии группы, которая стремится к владению мажоритарными пакетами акций и активному контролю над аффилированными компаниями, говорится в сообщении компании. Сейчас Kardan N.V. рассматривает другие варианты выхода на российский рынок, которые будут более соответствовать стратегии группы.